[公告]地方政府债券公告：2019年广西壮族自治区政府公立医院专项债券（二期）——2019年广西壮族自治区政府专项债券（

• [公告]地方政府债券公告：2019年广西壮族自治区政府公立医院专项债券（二期）——2019年广西壮族自治区政府专项债券（十一期）信息披露文件

    时间：2019年06月14日 10:55:45 中财网  
   
  附件 2-2
  ⒛19年广西壮族自治区政府公立医院专项债券
  (二期 )——⒛19年广西壮族自治区政府
  专项债券 (十一期 )南宁市
  公立医院项目实施方案
  zO19年广西壮族自治区政 公立医院专项
  (二期 )——⒛19年广 壮族 自治区政
  专项债券 (十一期 )南宁市
  公立医院项目实施方案
  2019年 本期南宁市属公立医院拟发行公立医院专项债券
  20,000万 元,期 限为30年 ,测 算利率为4.5%。
  
  一、项目基本情况
  (一 )区域简介。
  
  南宁市位于广西壮族自治区南部偏西,是广西壮族自治区首
  府及广西政治、经济、文化中心,辖 七区五县,共 84个镇、15
  个乡、3个 民族乡、22个街道。截至2018年末,全市户籍人口770.82
  万,其 中市区人口387。 13万。
  
  南宁市地处亚热带,地形地貌为典型的山地、丘陵和盆地,
  气候温和,雨量充沛,年均降雨量1,298毫米。南宁市森林覆盖
  率达47.66%,绿 化覆盖率达43.1%。 南宁市拥有青秀山、大明山
  风景区等4A级 以上旅游景区21家 ,拥有顶蛳山遗址、昆仑关战役
  旧址、伏波庙遗址等各级文物保护单位243处 ,拥有壮族歌圩、
  壮族三声部民歌、邕剧、宾阳炮龙节、百鸟衣、广西粤剧 (南派
  粤剧 )、 壮族三月三等 7项 国家级非物质文化遗产保护项目。
  
  2016年 至2017年 ,南 宁市地区生产丿总值分别为3,703.39亿
  元、4,118.83亿元,2016年 至2018年 ,南 宁市本级一般公共预算
  收入分别583.24亿元、593.06亿 元和642.15亿 元,政府性基金收
  入分别为263.36亿元、306.49亿 元和425.05亿元。
  
  府 西
  债 府
  — l—
  南宁市本级2016— 2018年 财政经济情况
  项 目 ⒛16年 ⒛17年 2018+
  地区生产总值 (亿元) 3,703.39 4,118,83
  -般 公共预算收入 (亿元) 583.24 593.06 642,15
  一股公共预算支出 (亿元 ) 559.86 573.14 592.37
  政府性烬金收入 (亿 元) 263,36 306.49 425,05
  共中:国 有土地使用权出让收入 (亿 元 ) 251,45 296.56 414.00
  政府性基金预算支出 (亿元) 225.15 340.33 279.55
  其屮:u|亻 J二li地 仗用权|||让 收入安排的支出 (亿 兀 ) 207.45 330.41 349.00
  注:南宁市⒛18年地区生产总值尚未公布
  (二 )南 宁市属公立医院简介。
  
  l。 南宁市第一人民医院
  南宁市第一人民医院始建于1914年 ,是 一所集医疗、教学、
  科研、预防保健、康复于一体的大型三级甲等综合医院,是卫生
  部国际紧急救援中心网络医院、中国卒中中心联盟医院、爱婴医
  院、全国首批百姓放心医院、自治区农村儿童重大疾病定点救治
  医院、绿化环保医院、广西五一劳动奖章获得医院、南宁市心血
  管疾病诊疗中心。
  
  截至⒛19年 3月 ,医 院有在职职工2,256人 ,其 中卫生专业技
  术人员1,941人 ,高 级职称301人 ,博 ±28人 ,研究生364人 ;国
  家级专业学会委员22人 ,区 市级专业学会委员118人 ;广 西医科
  大学硕士研究生导师21人 ,其 中教授22人、副教授107人。兼职
  教授129人 ,临床带教老师466人 (其 中具有教师资格证177人 )。
  
  2.南 宁市第七人民医院
  南宁市第七人民医院(南 宁市中西医结合医院)位于南宁市
  中心朝阳花园旁,是 国家级综合性二级甲等中西医结合医院,现
  有职工350人。医院始建于1953年 ,1975年 扩建更名为南宁市针
  -2—
  灸研究所,由 我国著名针灸专家、中国中医药研究院原副院长、
  时任南宁市委常委、副市长的朱琏同志兼任所长,是全国仅有的
  五所针灸研究机构之一。医院集医疗、教学、科研、预防、保健
  与康复于一体,是 区直、市医保和新农合定点医院、南宁市文明
  单位、南宁市绿色环保医院、国家级
  “
  十一五
  ”
  
  期间重
  `点
  专科项
  目建设单位。医院品牌特色是朱琏针灸,针 灸治疗技术享誉海内
  外,针灸就诊量在区内排名领先。
  
  3.南 宁市第二人民医院
  南宁市第二人民医院始建于1952年 ,是 一所集医疗、急救、
  教学、科研、预防、保健、康复为一体的三级甲等综合性医院。
  
  医院医疗集团包括院本部、市儿童医院、市第二妇幼保健院、市
  第二人民医院五象医院、江南区人民医院、空港医院、良庆区人
  民医院、良庆镇中心卫生院、蟠龙西邻家广场服务中心社区医院、
  福建园社区卫生服务中心、大沙田街道前进社区卫生服务中心。
  
  医院编制床位数为2,025张 (其 中五象院区365张 ,龙 岗院区500
  张)。 医院位于南宁市江南区淡村路13号 ,占 地面积26,470.30
  平方米。
  
  4.南 宁市第五人民医院
  南宁市第五人民医院成立于1987年 ,⒛ 05年挂牌
  “
  南宁心理
  医院
  ”,是广西唯一的心理卫生、精神卫生领域独立挂牌的国家
  三级精神病专科医院。医院坐落于广西首府南宁市东北面的狮山
  公园景区 (南 宁市邕武路7号 ),占地面积72.5亩 ,总建筑面积
  56,660平方米,建筑密度为21.3%,绿地率41.3%,为 广西三星级
  绿色环保医院。
  
  -3—
  5.南 宁市第九人民医院
  南宁市第九人民医院始建于1956年 ,归 南宁市卫生健康委员
  会管理,是 一所集医疗、教学、科研和预防保健为一体的二级甲
  等综合医院。医院位于宾阳县黎塘镇,是 宾阳县黎塘地区120急
  救中心、宾阳县危重孕产妇和危重新生儿救治中心、宾阳县城镇
  职工定
  `点
  医疗机构、新农合定点医疗单位,承担宾阳县黎塘镇及
  周边地区9个 乡镇约50万人口的医疗卫生保健任务,负 责辖区6
  个卫生院的双向转诊及业务技术指导工作。医院房屋建筑总面积
  57,256平 方米,其 中业务用房面积26,272平 方米,核定编制病床
  360张 ,开放病床500张 。
  
  (三 )项 目情况。
  
  项目具体建设内容及各自进度如下:
  —4—
  具体项 目情况如下:
  项 目主管部门 项目名称 项 目业主 项 目建设地点
  南宁市Π!-|∶ 健
  康委员会
  南宁市第
  —人民跃院全科
  医生规范化临床培养基地
  项 目I程
  南宁市第一人民医院 南宁市青秀区七星路 89号
  南宁市第一人民医院医技
  综合楼项日
  兴宁区人民医院新建 (南
  宁市中西医结合医院、南
  宁市第 七人民医院迁建 )
  项 凵
  南宁市第 乜人民医院
  南宁市兴宁区金宁路西面,金
  桥大道北面
  南宁市江南l× 沙井片区同乐路
  与智兴路交汇处西北侧
  南宁市第五人民医院精神
  J丨 !生综合大楼项H
  南宁市第五人民医院 南宁市邕武路 7号
  南宁市第九人民医院门诊
  综合大楼项H
  南宁市第九人民医院
  南宁市宾阳县黎塘镇永安西路
  233号
  (四 )建设 内容。
  申位 :平 方米
  目 建设内容 建设面积 设
  南宁市第
  —人民医
  院个科医-l∶规范化
  临床培养岑地项日
  I程
  建设1栋全科医生规范化临床培乔纂地大楼,总
  建筑面积9,31406平 方米。其屮,临床技能模
  拟训练屮心建筑面积2,288,40平方米、教学用
  房建筑面积2,288,40平方米、仝科病房建筑面
  积2,288,40平 方米、示教门诊建筑面积76280
  +方米、学生宿舍建筑面积1,⒅ 6,06平方米
  9,314.06
  于⒛1刂 年立
  项,⒛ 18年 12
  月开工建设,
  拟于⒛⒛年
  投入使川
  南宁市第一人民医
  院医技综合楼项目
  建设l栋医技综合楼,总 建筑面积33,d48,sCl平
  方米,其中地上建筑面积29,026,90平方米,包
  括急诊部建筑面积l,542,∞平方米、门诊部建
  筑面积2,855,60平 方米、医技科室建筑面积
  21,773,1()平 方米、住院部建筑面积2,8556O平
  方米,地 卜室建筑面积4,421.9O平方米
  33,448.80
  于⒛Ⅱ轩i立
  项,⒛ 17年 11
  月开工,拟于
  ⒛zlJ年 投入
  使用
  兴宁区人民医院新
  建 (南 宁 lll屮 内队
  结合跃院、南宁市
  第七人民医院迁
  建 )项 口
  拟建设一所600床 的中医和西医相结合的医院,
  总建筑咱i积84,982平方米。共屮,急诊部建筑
  而积1,825平 方米、门诊部建筑面积ll,720Δ F方
  米、住院部建筑面积丨9,751′ F方米、医技科室
  建筑面积72· 18平方米,药剂科室建筑而积刂,176
  平方米、保障系统川坊建筑i∫可积4,698平方米、
  行政管卫E用 房建筑L±l积 l,984^r方 米、院内生活
  服务用房建筑面积2,800平方米、屮药制剂室建
  筑雨积2,500平方米、中医传统疗法中心建筑面
  积680平方米、仝科医生培训用房10,100平 方
  米、地下室建筑面积17,500半 方米
  84,982,00
  于⒛15年 i讧
  项,⒛ 17年 1
  月廾工建设,
  拟于⒛21勺 i
  完I并投入
  使用
  南宁市江南Ⅸ人民
  |矢 垸二~1期∫程项 凵
  总建筑面积90,728平 方米。其中,地上建筑面
  积66,386平 方米,包括:医技综合楼建筑面积
  17,746平 方米、内科住院楼建筑而积19,⊥ 27平
  方米、外利住院楼建筑而积19,127平方米、行
  政综合楼建筑面积9,832平方米、附属用房建
  筑而积55圹F方米;地下建筑面积24,"23F方
  米
  90,728,00
  于⒛13年 立
  项,⒛ 17年 10
  月开I,拟于
  ⒛22年 投入
  使用
  南宁市第五人民医
  院精神卫牛综合人
  忄类JJ(|丨
  包括拆除工程、筌坑支护工程、土建工程、△
  次装修工稆、电梯设各及安装△程、给排水 I
  稆、电气I稆 、暖通I程 、消防I租 、室外配
  奁:丨 :和 l劣∵
  30,442,72
  于⒛17年立
  项,2018年⊥0
  月廾I建设,
  拟丨⒛⒛年
  亢I并投入
  使用
  南宁市第九人民医
  院门诊综合大楼项
  冂
  总建筑面积27,⒛ 7、F方米,共 中地上建筑面积
  24,147平 方米,地下建筑面积3,120平方米。
  
  地'H建筑面积包含急诊部1,717平方米、门诊
  部7,004平方米、住院部9,6OO平方米、医技科
  室1,540平方米、服务用房1,286平方米
  27,267 00
  于⒛14年立
  项,⒛ 16年 3
  月开I建设,
  拟于⒛19年
  完工投入使
  用
  二 、经济社会效益分析
  南宁市第一人民医院是一所国家三级甲等综合医院;南 宁市
  第七人民医院是综合性二级甲等中西医结合医院;南 宁市第二人
  -5—
  民医院是一所国家三级甲等综合性医院;南 宁市第五人民医院是
  国家三级精神病专科医院;南 宁市第九人民医院是二级甲等综合
  医院。本项目的建设将带来良好的经济社会效益,具体包括以下
  几个方面:
  (一 )推动区域经济发展。
  
  项目的实施有利于解决南宁市广大人民群众看病就医的问
  题,提高南宁市的卫生服务能力,为 当地经济建设提供医疗卫生
  服务支持。项目的建设与运营能够满足南宁市人民的就医需求,
  并带来就业机会。
  
  (二 )改善医疗月艮务条件和工作环境。
  
  项目的实施将极大改善医院的医疗服务条件和工作环境,完
  善医疗服务功能,提高住院病人收治率,改善病人住院条件,使
  广大市民能就近享受平价、优质的医疗卫生服务,降低外诊和转
  诊率。
  
  (三 )有效解决群众看病难问题。
  
  上述5家 医院是南宁市基层医疗卫生服务体系的重要组成部
  分。加强基层医疗卫生建设,对提高城乡居民健康水平和降低医
  疗费用具有重要的作用,是健全基层医疗卫生服务体系、提高基
  层医疗卫生服务水平的基础工程,是缓解看病难、看病贵问题的
  基础环节,是 实现人人享有基本医疗卫生服务的基本途径,能够
  满足群众对医疗保健以及基本医疗和公共卫生服务的需求,切 实
  有效解决群众看病难问题。
  
  综上,南 宁市属公立医院项目对南宁市未来的发展具有重大
  ——
  6—
  —
  意义,经 济社会效益明显。项目建设完成后,将成为南宁市医疗
  卫生服务的重要基地,更好为南宁市经济社会发展服务。
  
  三、项目投资估算及资金筹措方案
  (一 )投资估算。
  
  项目合计
  `总投资估算为154,728.95万元,其 中建设工程费
  122,101.67万元,安装工程费448.9万元,设各及工器具购置费
  6,521万 元,工程建设其他费17,434.51万元,预各费8,222.87
  万元。项目
  `总投资构成情况如下表所示:
  单位:丿 J元
  (二 )资金筹措方案。
  
  1.资金来源
  项目合计总投资154,728.95万元。项目资金来源如下:
  项 目
  南宁市第
  —人
  民医院全科医
  生规范化临床
  培养基地项 目
  工程
  南宁市第
  一人民医
  院医技综
  合楼项 目
  兴 宁区人 民
  医院新建 (南
  宁市 中西医
  结合医院、南
  宁市第七人
  民医院迁建 )
  项 目
  南宁市江南
  区人民医院
  二期工程项
  目
  南宁市第五
  人民医院精
  神卫生综合
  大楼项目
  南宁市第九
  人民医院门
  诊综合大楼
  项目
  合计
  l硅 设:J
  祝赍
  z,b91 OO lt;,211 1J ;9,t388 00 19,411 67 12,061 76 5,329 10 122, 101 67
  2安装I
  瑕费
  148 90 448 90
  3设 备及
  I器 具购
  拙费
  997 00 3,383 00 2, 141 o0 6,521 00
  { r忄!圩:建
  没Jt他 赀
  571 00 1,740 刂3 6,746 00 6,040,78 l,202 30 l, 134 00 17,434 51
  5烛 备赀 340 00 l,466 77 3,692 00 l,607 75 663,35 453,00 8,222 87
  合计 4,602.00 19,801.34 49,826.00 57,063,20 13,930.41 9,506,00 I54,728 95
  -7一
  (4)南 宁市江南区人民医院二期工程项目已于2017年 10月
  开工,预计2020年 竣工。截至⒛19年 5月 末,项 目已投资金额为
  9,237万元。
  
  (5)南 宁市第五人民医院精神卫生综合大楼项目已于2017
  年4月 开工,预计2021年竣工。截至⒛19年 5月 末,项 目已投资金
  额为3,590万 元。
  
  (6)南 宁市第九人民医院门诊综合大楼项目已于2016年 3
  月开工,预计2019年 竣工。截至2019年 2月 末,项 目已投资金额
  为6,506万 元。
  
  四、项目预期收益、成本及融资平衡情况
  (一 )项 目预期收入测算。
  
  项目收入来源于南宁市属公立医院医疗收入、政府补助收入
  和其他收入。具体收费依据 《广西医疗服务项目价格表》(桂价
  费 E2005〕 269号 )、 《南宁市城市公立医院综合改革医疗服务项
  目价格调整表》(南 府办 匚2017)27号 )等 文件。
  
  1.医疗收入
  医疗收入的预测依据是广西壮族自治区卫生健康委员会《关
  于落实2018年 医疗费用增幅控制目标工作的通知》(桂卫体改发
  E201"7号 ),通知规定自2018年起南宁市公立医院收入增长幅
  度控制在11.8%以 内。考虑到政策规定及南宁市各医疗机构正常
  运行年份收治的各类门急诊患者、住院病人数量及每人次医疗费
  用的实际情况,医 院稳定经营条件下在债券存续期前十年内按
  1l。 8%的 收入增长率预测收入,第十一年至第三十年每年以第十
  年为基数不再设置增长率。
  
  -9—
  医疗收入各项 目如下:
  (1)挂 号收入。
  
  (2)诊察收入。含普通门诊诊察费按三档次,一档门诊诊
  察费 (医 师)收 费3元 /人次,二 档门诊诊察费 (主 治医师)5元 /
  人次,三档门诊诊察费 (副 主任医师及以上 )10元 /人次;急诊
  诊察费按三档次,一档急诊诊察费 (医 师)收 费8元 /人次,二档
  急诊诊察费 (主 治医师)10元 /人次,三档急诊诊察费 (副 主任
  医师及以上 )15元 /人次;住 院诊察费15元 /日 等。
  
  (3)检查收入。含检查费、Ⅹ线、CT、 B超、心电图、脑电
  图、胃镜、肠镜、体检费收入等。
  
  (4)化验收入。
  
  (5)治疗收入。含透析费、治疗费收入等。
  
  (6)手术收入。
  
  (7)卫 生材料收入。含输氧费、材料费、透析材料费收入
  等。
  
  (8)药 品收入。含西药、中草药、中成药收入等。
  
  (9)床位收入。
  
  (10)护 理收入。
  
  2.政府补助收入和其他收入
  考虑到政府补助收入的政策性、其他收入的特殊性,前 十年
  以前三年的平均收入预测,后 二十年按第十年的基数保持稳定,
  不设置增长率。
  
  债券存续期内,收入预测合计20,985,578.38万 元,预测收
  入明细如下表。
  
  — 10—
  收入预测明细表
  (二 )项 目预期成本测算。
  
  医院经营成本分为医疗业务成本、管理费用、其他支出。
  
  1.医疗业务成本和管理费用。
  
  结合医院往年财务报表预测项目成本及费用增长情况,债券
  存续期内前十年按不超过业务收入年11.8%的 增幅测算相关成本
  单位:丿i元
  收入类型 2018∠ F 债券存续期收入合计
  l,门 诊收入 77,9t⒊ 9 91 6,270,058 t;2
  ll拄 。
  
  J收 入
  l,2诊 察收入 l、 ⒈
  "81
  92,097,19
  13检查收入 15,l16 07 l,216,047,95
  I,4化验收入 12,909,41 1,038,527,42
  1,5治 丿扌收入 12,445.06 1,001,171,76
  16手 术收入 2,621.81 210,917,22
  1,7卫 生材料收入 1,358.48 350,628 37
  1 8药 占宀刂攵
  ^λ
  、 26,946,97 2,167,812,64
  19结 算 并额
  1,10共他门诊收入 2,397 29 192,855,77
  2,住 院刂攵入 178,832.55 14,386,606,87
  21床位收入 3,835,54 308,558 98
  2,2诊察收入 l,∶⒊54.99 109,005 76
  23检 yI收 人 22,621 63 l,819,850,9刂
  2 1化 刂佥刂攵
  ^、
  23,907,56 l,92∶;,t)00 18
  25治 疔 刂攵入 26,825 05 2, 158,004.93
  26手 术收入 9,099.95 732,067.10
  2.7护理收入 5,664, 10 155,661,92
  2,8针灸收入 1、 027,27 82,641,00
  2,9卫生材料收入 28,884 19 2,323,657,13
  2,10药孑I收入 50,241.56 4,041,800.44
  2,ll结 算差额 -88,22 -7,097,19
  2I2其 他住院收入 5,458.92 1∶ ⒊9,155.68
  3,则 政基本补助收入 l,860 96 124,I54,85
  4.其 他收入 7,029,92 204,758 34
  本期收入 (1+⒉ 3+4) 265,663.34 20,985,578.38
  -11—
  费用,取 10%,第 十一年至第三十年每年以第十年为基数不再设
  置增长率。
  
  成本费用各项目分摊至医疗业务成本与管理费用中,项 目明
  细如下:
  (1)人 员经费。含工资福利支出、商品和服务支出、对个
  人和家庭补助支出等。
  
  (2)卫 生材料费。含血氧、氧气费、放射材料费、化验材
  料费、医用材料费、其他卫生材料费等。
  
  (3)药 品费。含西药、中成药、中草药。
  
  (4)固 定资产折旧费、无形资产摊销费。
  
  (5)提取医疗风险基金。
  
  (6)提取坏账准各。
  
  (7)利
  `患
  、支出、银行手续费。
  
  (8)印 花税。
  
  (9)其他费用。含办公费、印刷费、水电费、邮电费、差
  旅费、维修费、租赁费、培训费、公务接待费等。
  
  2.其他支出
  考虑到其他支出的特殊性,在债券存续期前十年按以前三年
  的平均支出预测,后 二十年按第十年的基数保持稳定,不设置增
  长率。
  
  债券存续期内,成本预测合计16,600,478.05万 元,预测成
  本明细如下表。
  
  -12—
  弟位:万 元
  成本类型 2018∠ F 债券存续期成本合计
  医疗业务成本 229,784,07
  减:折 |丨 l及 摊销额 18∷ ⒊()/1,l()
  1.折 丨}i及摊销前医疗业务成本 211,479,97 14,677,982.83
  管理费用 27,312,71
  减 :利 启、费用 1 29
  2,税启、折旧及摊销前管理费用 27,311,42 l,895,577.ll
  3,其 他艾 出 563.69 26,918,11
  税息折旧及摊销前本期成本合计 (1吒 +3) 239,355.08 16,600,478.05
  成本预测明细表
  (三 )项 目融资平衡情况测算。
  
  1.项 目预期收益
  本期债券存续期 内,项 目息税折旧及摊销前利润合计为
  4,385,100.33万 元。
  
  2.本期债券应付本J恝
  本期政府专项债券计划发行金额为20,000万元,期 限为30
  年期,假设融资年利率为4.5%,每半年付∫憝一次,每年利息900
  万元,到期一次性偿还本金,债券存续期内本·急合计47,000万 元。
  
  3.融 资平衡情况
  债券存续期内,南 宁市属公立医院项目`岂
  、税折旧及摊销前利
  润合计为4,385,100.33万 元 ,需 扣除的存量融资本 息为
  36,640.72万元,可用于融资平衡的项目收益为4,348,459。 61
  万元。项目收益与融资平衡情况如下表:
  ——13—
  申位 :万 元
  项 目名称
  本次政府专项
  债券本息和
  息税折旧摊
  销前利润
  需扣除的存量
  融资本息
  可用于融资平
  衡的项 目收益
  覆盖倍
  数
  i打
  :j:丨 J第 ˉ
  人民医院全科
  医∫|∶规范化临床培养基地
  项日工租
  南宁市第一人民医院医技
  综合楼项目
  兴宁区人民医院新建 (南宁
  市屮0Ll医 结合医院、南宁市
  第 匕人民队院迁建)项 目
  23,500,00 1、 664、 618.34 1,664,618.34 70.83
  南宁市江南区人民医院工
  期I程项冂
  11. 100.00 2,232,659 20 24,781, 17 2,207,878,03 156.59
  南宁市第五人民医院精神
  卫生综合大楼项H
  4,700.00 191,394.80 6,810,85 184,583,95 ∶;9.27
  南宁丨丨F第 九人民医11门 诊
  综个人楼项丨J
  /1,70000 296,428,t;0 5,048,70 291,379.60 62 00
  合计 47,000,00 4,385,100.33 36,6在0.72 4,348,459,61 92.52
  总体看,可用于融资平衡的项目收益对政府专项债券本`憝 的
  覆盖倍数为92.52,项 目能够实现收益与融资的平衡。
  
  此外,考虑到收入和成本变动因素,分析项目收益对本期债
  券本`急 的覆盖倍数,测算结果为承压能力较强。具体测算情况如
  下表:
  收入变动百分比
  以上考虑了收入从一5%到 5%变 动,可用于融资平衡的项目收
  益对本期政府专项债券本`岂
  、的覆盖倍数为70.20到 114.85。
  
  成本变动百分比
  覆盖倍数 74,86
  以上考虑了成本从-5%到 5%变 动,可用于融资平衡的项目收
  益对本期政府专项债券本∫宅、的覆盖倍数为110.18到 74.86。
  
  综上,该项目收益测算覆盖倍数较高,项 目偿债承压能力较
  ——14—
  110.18
  强,能够合理保障偿还本期债券本金和利`岂
  、,可 以实现项目收益
  与融资自求平衡。
  
  五、项目融资计划
  (一 )债券发行依据。
  
  1.发行主体资格
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,经 国务院批准
  的省、自治区、直辖市的预算中必需的建设投资的部分资金,可
  以在国务院确定的限额内,通过发行地方政府债券举借债务的方
  式筹措。《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 匚⒛16)155
  号)第 四条规定,设 区的市、自治州,县 、自治县、不设区的市、
  市辖区政府(以 下简称市县级政府 )确 需发行专项债券的,由 省、
  自治区、直辖市政府统一发行并转贷给市县级政府。
  
  2.地方政府债务限额管理
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,举借债务的规
  模,由 国务院报全国人民代表大会或者全国人民代表大会常务委
  员会批准。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 E2016〕 155号 )
  第十条规定,财政部在全国人民代表大会或其常务委员会批准的
  专项债务限额内,根据债务风险、财力状况等因素并统筹考虑国
  家调控政策、各地区公益性项目建设需求等,提 出分地区专项债
  务限额及当年新增专项债务限额方案,报国务院批准后下达省级
  财政部门。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 E2016)155号 )
  第十一条规定,省 级财政部门在财政部下达的本地区专项债务限
  —ˉ
  15—
  —
  额内,根据债务风险、财力状况等因素并统筹考虑本地区公益性
  项目建设需求等,提 出省本级及所辖各市县当年专项债务限额方
  案,报省、自治区、直辖市政府批准后下达市县级财政部门。
  
  《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政
  府专项债券品种的通知》(财预 E2017〕 89号 )规定,各地试点
  分类发行专项债券的规模,应 当在国务院批准的专项债务限额内
  统筹安排,包括当年新增专项债务限额、上年末专项债务余额低
  于限额的部分。
  
  3.地方政府债务预算管理
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,省 、自治区、
  直辖市依照国务院下达的限额举借的债务,列 入本级预算调整方
  案,报本级人民代表大会常务委员会批准。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 匚2016)155号 )
  第三条规定,专项债务收入、安排的支出、还本付氵胄、、发行费用
  纳入政府性基金预算管理。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 E2016〕 155号 )
  第十三条规定,增加举借专项债务收入,以 下内容应当列入预算
  调整方案:(1)省 、自治区、直辖市在新增专项债务限额内筹措
  的专项债券收入;(2)市县级政府从上级政府转贷的专项债务收
  丿\。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 E2016〕 155号 )
  第十八条规定,专项债务转贷下级政府的,财政部门应当在本级
  人民代表大会或其常务委员会批准后,及 时将专项债务转贷的预
  算下达有关市县级财政部门。接受专项债务转贷的市县级政府在
  -16`—
  本级人民代表大会或其常务委员会批准后,应 当及时与上级财政
  部门签订转贷协议。
  
  (二 )债券发行计划。
  
  南宁市属公立医院项目本次拟申请发行政府专项债券的规
  模为⒛,000万 元。
  
  (三 )债券还本付`包安排。
  
  本次拟申请发行的政府专项债券期限为30年期,自 发行日第
  二个自然日起开始计∫恝,每半年付息,到 期一次性偿还本金。
  
  六、潜在影响项目的风险评估
  (一 )与 项 目建设或运营有关的风险。
  
  1.项 目建设风险
  如果发生供电、交通、给排水、通讯、消防、环保等市政基
  础配套设施不完善,可 能导致项目不能按期完工。
  
  2.项 目运营风险
  如果发生政策调整或者项目运营方经营不善,可 能导致项目
  收益不能达到预期。
  
  (二 )影响融资平衡结果的风险。
  
  1.利 率波动风险
  在债券存续期内,国 际、国内宏观经济环境的变化和国家经
  济政策变动等因素,会 引起资本市场利率的波动,进 而对本项目
  的财务成本产生影响,可 能会影响项目收益与融资平衡。
  
  2.流 动性风险
  债券市场资金的供需状况和投资者的投资偏好变化,可 能影
  响本次发行债券的流动性,可 能存在转让时无法找到交易对手而
  -17—
  流动性不足的风险。
  
  (三 )项 目风险管理措施。
  
  1.《 中华人民共和国预算法》第三十五条第五款规定,国务
  院建立地方政府债务风险评估和预警机制、应急处置机制以及责
  任追究制度。《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(国
  发 E2014)43号 )第 四条第 (二 )点 “
  建立债务风险应急处置机
  制
  ”
  
  规定,各级政府要制定应急处置预案,建立责任追究机制。
  
  经广西壮族自治区政府批准,广 西壮族自治区财政厅印发 《广西
  壮族自治区地方政府性债务风险应急处置预案》,建立广西自治
  区政府债务应急处置机制,提前防范财政金融风险。
  
  2。 加强项目财务管理,保持合理的资产负债比例,并提高资
  金使用效率。
  
  3.在项目建设过程中,项 目实施单位要对项目设计单位、监
  理单位、施工方、材料设各供应商等单位进行严格管控。
  
  七、主管部门责任
  项目主管部门是指南宁市卫生健康委员会以及南宁市人
  民政府确定的医院主管部门。
  
  主管部门负责按照公立医院项目工作要求并根据医院搬
  迁及改扩建任务,综合考虑规模、成本等因素,建立本地区试
  点发行公立医院专项债券项目库,做好入库公立医院项目的规
  划期限、投资计划、收益和融资平衡方案、预期收入成本等测
  算,做好试
  `点
  发行公立医院专项债券年度项目库与政府债务管
  理系统的衔接,配合做好公立医院专项债券发行各项准各工
  作,加 强对项目实施情况的监控,并 统筹协调相关部门保障项
  一一18——
  目建设进度,如期实现专项收入9确保还本付息资金及时足额
  上缴财政部门等后续工作。
  
  爹F爿 唧 绕
  --19—
  ⒛” 年广西壮族 自治区政府公立医院专项
  债券 (二期 ) ⒛” 年广西壮族
  自治区政府项债券 (十一期 )
  桂平市妇幼保健院迁建
  工程项目实施方案
  桂平市妇幼保健院迁建工程项目拟发行公立医院专项债券
  2,500万元,期 限为 30年 ,测 算利率为 4.5%。
  
  一、项目基本情况
  (一 )桂平市简介。
  
  桂平市位于中国广西壮族自治区东南部,黔郁浔三江交汇
  处,北 回归线横贯市境中部,市境地势为南北两端高,向 中部平
  原倾斜,气候温和,雨量充沛,属 南亚热带季风气候,年平均气
  温 22.4摄 氏度。
  
  桂平市地理位置优越,是泛珠三角经济圈和东盟自由贸易经
  济圈结合部,又是连结华南经济区和西南经济区的重要城市,西
  江经济带重要节点城市,区位优势明显。
  
  桂平市资源丰富,农作物以水稻 (优质稻 )、 玉米、淮山等
  作物为主,是全国重要的粮食生产基地。桂平市是全国重要的农
  产品生产基地,素有广西
  “鱼米之乡
  ”
  
  的美誉。桂平市金属、非
  金属矿有 38多 种,其 中锰储藏量约 2,174万 吨,是 我国最典型
  的风化锰矿床,铅 、锌储藏量约 1,563万吨。桂平市旅游等第三
  产业活跃,拥有广西佛教圣地-中 国4A级西山风景名胜区、太平
  — l—
  天国金田起义地址、龙潭国家森林公园三个国家级旅游景区,还
  有大藤峡、北回归线标志公园、白石洞天、罗丛岩、天王谷漂流
  等独具特色的景区,是广西首个县级
  “
  中国优秀旅游城市
  ”。
  
  2016至 ⒛18年 ,桂平市实现一般公共预算收入分别为10.35
  亿元、10.14亿元和10.38亿元,实 现政府性基金收入分别为7.44
  亿元、8.89亿元和 12.85亿元。
  
  (二 )项 目情况。
  
  1.项 目名称:桂平市妇幼保健院迁建工程项目。
  
  2.项 目业主:桂平市妇幼保健院。
  
  3.建设地点:桂平市长安工业园区内。
  
  (三 )建设内容。
  
  桂平市妇幼保健院迁建工程项目设置床位数 500张 ,总建筑
  面积 58,350平方米,其 中:地上建筑面积 45,390平方米,地 下
  建筑面积 12,960平方米,主要建设包括:门 诊楼 17,000平方米、
  医技楼 5,200平方米、太平间和污水处理设施 360平方米、连廊
  530平方米及地下停车场 12,960平方米。配套建设道路、绿化、
  — 2—
  桂平市 2016丬 018年 财政经济情况
  项 目 2016出F 2017年 2018年
  地区生产总值 (亿 元 ) 322.72 357.43 372.81
  一般公共预算收入 (亿元 ) 10.35 10.14 10.38
  一股公共预算支 出 (亿元 ) 52.81 71.91 73.86
  政府性基金收入 (亿 元 ) 7.44 8.89 12.85
  其中:国 有土地出让收入 (亿 元) 2.75 5.62
  一b
  政府性基金支 出 (亿 元 ) 6.40 5.84 11.40
  其中:国 有土地使用权 出让收入安排的支出 (亿元 ) 2.67 4.16 4.61
  围墙、医气系统、给排水、电气等配套工程。
  
  二、经济社会效益分析
  (一 )经 济效益。
  
  桂平市妇幼保健院迁建工程项目的建设,有利于完善桂平市
  基础设施和改善医疗环境,促进桂平市当地经济发展。
  
  (二 )社会效益。
  
  桂平市妇幼保健院迁建工程项目的建设,不仅使当地人民群
  众的健康水平得到较大的改善,提高人民群众的物质文化水平,
  而且还可以带动相关产业的发展,对振兴桂平市经济产生巨大的
  推动作用。
  
  三、项目投资估算及资金筹措方案
  (一 )投资估算。
  
  项目总投资为 23,441.89万 元,其 中工程费用 19,347.39万
  元,工程建设其他费用 2,771.76万元,预备费用 1,322.74万 元。
  
  (二 )资金筹措方案。
  
  1。 资金来源
  项目建设资金由自有资金和地方政府专项债券构成,具体筹
  措方案如下:
  单位:万元
  序 号 项目名称
  资金来源
  本期申请发行政
  自有资金 府专顼债券金额
  计划申请发行政府
  专项债券金额
  1 桂平市妇幼保健院迁建工程项 目 3,441.89 20,000.00 2.500.00
  合 计 3,441.89 20,000.00 2,500。 00
  — 3—
  2.项 目建设计划
  项目预计于 2019年 6月 底开工,预计 2021年 6月 底竣工。
  
  四、项目预期收益、成本及融资平衡情况
  (一 )项 目预期收入测算。
  
  项目收入主要来源于门诊收入和住院收入,债券存续期内总
  收入为 223,115.69万 元。
  
  通过测算,项 目投产后按照年门诊住院人次及门诊住院人均
  费用等数据,每年可产生相关业务收入。债券存续期内收入估算
  明细表如下:
  项 目名称
  桂平市妇幼保健院迁建工程项 目
  (二 )项 目预期成本测算。
  
  项目成本主要包括人员工资、折旧摊销和运营管理费用,债
  券存续期内总支出为 84,055.40万 元。
  
  1.人员工资
  人员工资按照妇幼保健院运营期内门诊客流情况进行调整,
  项目人员工资在债券存续期内合计 57,137.41万 元。
  
  2.折 旧摊销
  固定资产折旧采用平均年限法进行折旧,债券存续期内平均
  每年的折旧摊销费用为 100万元,合计为 3,000万 元。
  
  3.运 营管理费用
  项目运营管理费用按照年收入的变化情况进行测算,债券存
  — 4—
  单位:万元
  门诊收入
  续期内运营管理费用合计为 23,917.99万 元。具体成本测算情况
  如下:
  项 目名称
  57,137.41
  桂平市妇幼保健院迁建工程项 目 3,000.00
  23,917.99
  合 计 84,055.40
  1。 项目预期收益
  债券存续期内,项 目预期总收入为223,115.69万 元,预期总
  成本为84,055.40万 元,项 目净收益为139,060.29万 元。
  
  2.本期债券应付本息情况
  本期政府专项债券计划发行金额为2,500万 元,期 限为30年
  期,假设融资利率4.5%,偿还方式为每半年付息一次,到 期一次
  性偿还本金,每年偿还利息112.50万元,30年 内债券偿还利`急合
  计3,375万 元,偿还本息合计5,875万元。
  
  3.融资平衡情况
  债券存续期内,桂平市妇幼保健院迁建工程项目J憝税折旧摊
  销前利润为142,060.29万 元,可 用于融资平衡的项 目收益为
  142,060.29万 元。项目收益与融资平衡情况如下表:
  单位:万元
  (三 )项 目融资平衡情况测算。
  
  折 旧摊销
  运营管理费用
  单位:万元
  项 目名称
  本次政府专项债
  券本息和
  息税折旧摊销前
  利润
  可用于融资平衡
  的项目收益
  覆盖倍数
  桂平市妇幼保健院迁建
  工程项目
  5,875.00 1么2,060.29 142,060.29 24.18
  合 计 5,875。 00 142,060.29 142,060.29 24.18
  -5—
  总体来看,可用于融资平衡的项目收益对政府专项债券本息
  的覆盖倍数为 24.18,项 目能够实现收益与融资平衡。
  
  此外,考虑到收入变动因素,覆盖倍数如下表:
  收入变动百分比
  覆盖倍数
  以上考虑了收入从-5%到 5%变动,可用于融资平衡的项目收
  益对政府专项债券本`憝的覆盖倍数范围为 22.28到 26.08。 从这
  个角度看,该项目能够实现收益与融资自求平衡,不 能还本付息
  的风险较小。
  
  考虑到成本变动因素,覆盖倍数如下表:
  以上考虑 了成本从-5%到 5%变 动,可用于融资平衡的项目收
  益对政府专项债券本息的覆盖倍数范围为 24。 87到 23.49。 从这
  个角度看,该项目能够实现收益与融资自求平衡,不 能还本付息
  的风险较小。
  
  因此,总体来看,项 目收益与融资能实现自我平衡,不 能还
  本付息的风险较小。
  
  五、项目融资计划
  (一 )债券发行依据。
  
  1.发行主体资格
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,经 国务院批准
  的省、自治区、直辖市的预算中必需的建设投资的部分资金,可
  以在国务院确定的限额内,通过发行地方政府债券举借债务的方
  -6—
  26.08
  成本变动百分比 -5% o9s 5%
  覆盖倍数 24.87 24.18 23.49
  式筹措。《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 匚2016〕 155
  号)第 四条规定,设 区的市、自治州,县 、自治县、不设区的市、
  市辖区政府(以 下简称市县级政府 )确 需发行专项债券的,由 省、
  自治区、直辖市政府统一发行并转贷给市县级政府。
  
  2.地方政府债务限额管理
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,举借债务的规
  模,由 国务院报全国人民代表大会或者全国人民代表大会常务委
  员会批准。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 匚2016〕 155号 )
  第十条规定,财政部在全国人民代表大会或其常务委员会批准的
  专项债务限额内,根据债务风险、财力状况等因素并统筹考虑国
  家调控政策、各地区公益性项目建设需求等,提 出分地区专项债
  务限额及当年新增专项债务限额方案,报国务院批准后下达省级
  财政部门。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 E2016〕 155号 )
  第十一条规定,省 级财政部门在财政部下达的本地区专项债务限
  额内,根据债务风险、财力状况等因素并统筹考虑本地区公益性
  项目建设需求等,提 出省本级及所辖各市县当年专项债务限额方
  案,报省、自治区、直辖市政府批准后下达市县级财政部门。
  
  《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政
  府专项债券品种的通知》 (财预 E⒛ 17〕 89号 )规定,各地试
  点分类发行专项债券的规模,应 当在国务院批准的专项债务限额
  内统筹安排,包 括当年新增专项债务限额、上年末专项债务余额
  低于限额的部分。
  
  3.地方政府债务预算管理
  -7—
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定,省 、自治区、
  直辖市依照国务院下达的限额举借的债务,列 入本级预算调整方
  案,报本级人民代表大会常务委员会批准。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 匚2016〕 155号 )
  第三条规定,专项债务收入、安排的支出、还本付息、发行费用
  纳入政府性基金预算管理。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 E2016)155号 )
  第十三条规定,增加举借专项债务收入,以 下内容应当列入预算
  调整方案: (1)省 、自治区、直辖市在新增专项债务限额内筹
  措的专项债券收入; (2)市 县级政府从上级政府转贷的专项债
  务收入。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》(财预 〔2016〕 155号 )
  第十八条规定,专项债务转贷下级政府的,财政部门应当在本级
  人民代表大会或其常务委员会批准后,及时将专项债务转贷的预
  算下达有关市县级财政部门。接受专项债务转贷的市县级政府在
  本级人民代表大会或其常务委员会批准后,应 当及时与上级财政
  部门签订转贷协议。
  
  (二 )债券发行计划。
  
  桂平市妇幼保健院迁建工程项目本次拟申请发行政府专项
  债券的规模为 2,500万元。
  
  (三 )债券还本付·包安排。
  
  本次拟申请发行的政府专项债券期限为 30年期,自 发行日
  第二个自然日起开始计息,每半年付·憝一次,到期一次性偿还本
  金。
  
  六、潜在影响项目收益和融资平衡结果的各种风险评估
  — 8—
  (一 )与 项目建设或运营有关的风险。
  
  1.项 目建设风险:如果发生供电、交通、给排水、通讯、消
  防、环保等市政基础配套设施不完善,可 能导致项目不能按期完
  工。
  
  2.项 目运营风险:如果发生政策调整或者项目运营方经营不
  善,可 能导致项目收益不能达到预期。
  
  (二 )影响融资平衡结呆的风险。
  
  1.利 率波动风险
  在债券存续期内,国 际、国内宏观经济环境的变化和国家经
  济政策变动等因素,会引起资本市场利率的波动,进而对本项目
  的财务成本产生影响,可 能会影响项目收益与融资平衡。
  
  2.流动性风险
  债券市场资金的供需状况和投资者的投资偏好变化,可 能影
  响本次发行债券的流动性,可能存在转让时无法找到交易对手而
  流动性不足的风险。
  
  (三 )项 目风险管理措施。
  
  1.《中华人民共和国预算法》第三十五条第五款规定,国务
  院建立地方政府债务风险评估和预警机制、应急处置机制以及责
  任追究制度。《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(国
  发 E⒛ 14〕 43号 )第 四条第 (二 )点 “
  建立债务风险应急处置机
  制
  ”
  
  规定,各级政府要制定应急处置预案,建立责任追究机制。
  
  经广西壮族自治区政府批准,广 西壮族自治区财政厅印发 《广西
  壮族自治区地方政府性债务风险应急处置预案》,建立广西自治
  区政府债务应急处置机制,提前防范财政金融风险。
  
  2.加 强项目财务管理,保持合理的资产负债比例,并提高资
  -9—
  金使用效率。
  
  3.在项目建设过程中,项 目实施单位要对项目设计单位、监
  理单位、施工方和材料设备供应商等单位进行严格管控。
  
  七、主管部门责任
  项目主管部门是指桂平市卫生健康局以及桂平市人民政府
  确定的主管部门。
  
  项目主管部门负责按照公立医院项目工作要求并根据公立
  医院项目建设任务、成本等因素,建立本地区试点发行公立医院
  专项债券项目库,做好入库公立医院项目的规划期限、投资计划、
  收益和融资平衡方案、预期收入等测算,做好试点发行公立医院
  专项债券年度项目库与政府债务管理系统的衔接,配合做好公立
  医院专项债券发行各项准各工作,加强对项目实施情况的监控,
  并统筹协调相关部门保障项目建设进度,如期实现专项收入,确
  保还本付.急资金及时足额上缴财政部门等后续工作。
  
  砾幼
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  附件2＿9
  2O19年广西壮族白治区政府公立医院专项
  债券（二期）——22OO1199年年）广西壮族
  自治区政府专项债券（十 二
  百色市公立医院项目
  实施方案
  期）
  

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