[公告]地方政府债券公告：陕西省2019年公立医院建设专项债券--汉中市勉县医院扩建精神病医院项目实施方案

• [公告]地方政府债券公告：陕西省2019年公立医院建设专项债券--汉中市勉县医院扩建精神病医院项目实施方案

    时间：2019年06月18日 15:01:17 中财网  
   
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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  目录
  目录........................................................................................................................................2
  前言......................................................................................................................................4
  一、项目基本情况.....................................................................................................................6（一）勉县医院概况.............................................................................................................6（二）勉县医院扩建精神病医院项目情况.........................................................................6（三）效益分析.....................................................................................................................9（四）项目立项及批复情况.................................................................................................9（五）绩效目标及指标.........................................................................................................9
  二、项目投资估算及资金筹措方案......................................................................................10（一）项目概算..................................................................................................................10（二）资金筹措方案..........................................................................................................12
  三、项目预期收益、成本、融资平衡及财务风险情况......................................................13（一）业务活动预期收入..................................................................................................13（二）业务活动预期支出..................................................................................................14（三）融资活动的预期资金收支情况..............................................................................15（四）资金测算平衡表......................................................................................................17（五）其他需要说明的事项..............................................................................................21
  四、项目风险评估及控制措施..............................................................................................21（一）影响项目收益和融资平衡结果的风险因素（根据项目情况对风险因素调整）21（二）主要风险控制措施..................................................................................................22
  五、债券发行方案..................................................................................................................23（一）发行依据..................................................................................................................23（二）发行计划..................................................................................................................24（三）发行场所..................................................................................................................24（四）品种和数量..............................................................................................................24（五）时间安排..................................................................................................................24（六）上市安排..................................................................................................................24（七）兑付安排..................................................................................................................25（八）发行费用..................................................................................................................25
  
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  3（九）招投标......................................................................................................................25（十）分销..........................................................................................................................25（十一）发行款缴纳..........................................................................................................25
  六、信息披露计划..................................................................................................................26（一）每期债券发行日五个工作日之前披露..................................................................26（二）每期债券发行结束当日披露..................................................................................26（三）每期债券每个付息日五个工作日之前披露..........................................................26（四）每期债券兑付日五个工作日之前披露..................................................................26（五）每期债券存续期内定期披露内容..........................................................................26（六）每期债券存续期内随时披露内容..........................................................................27
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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  前言
  《“健康中国2030”规划纲要》提出“到2020年，建立覆盖城乡居民的中国特色基本
  医疗卫生制度，健康素养水平持续提高，健康服务体系完善高效，人人享有基本医疗卫生服
  务和基本体育健康服务，基本形成内涵丰富、结构合理的健康产业体系”。同时，《“十三
  五”深化医疗卫生体制改革规划》（国发【2016】78号）中提出“在‘十三五’期间，要
  在分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合监管等五项制度建设上取得新
  突破，同时统筹推进相关领域改革。健全完善医疗卫生服务体系，提升基层医疗卫生服务能
  力，完善公立医院管理制度等成为加快发展现代医疗的重点任务”。
  
  党的十九大报告提出了“实施健康中国战略”号召，从现在到2020年，是全面建设小
  康社会的决胜期，要求发展健康产业，为人民群众提供全方位全周期的健康服务，让人民群
  众不生病，少生病，有病能医，努力解决“看病难，看病贵”的问题，提高应对突发公共卫
  生能力。这就需要强劲的医疗服务体系做为保障。
  
  陕西省“十三五”卫生与健康事业的规划相关情况如下
  到2017年，基本形成较为系统的基本医疗卫生制度政策框架。分级诊疗制度初步建立，
  现代医院管理制度不断完善，综合监管制度建设加快推进，全民医疗保障制度更加完善，药
  品供应保障制度逐步健全。
  
  到2020年，基本建成覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，实现人人享有基本医疗卫生
  服务。建立起比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务体系、比较健全的医疗保障体系、比
  较规范的药品供应保障体系和综合监管体系、比较科学的医疗卫生机构管理体制和运行机
  制，群众看病难看病贵问题基本解决，主要健康指标达到全国较高水平。
  
  新预算法实施以来，陕西省政府坚决贯彻党中央要求，严格落实预算法和《国务院关于
  加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）等文件精神，在风险可控的前提
  下依法依规适度举债，保障重点领域合理融资需求，确保政府融资在本级财政可承受能力范
  围内量力而行。本次发行的陕西省公立医院建设专项债券（以下简称“专项债券”），是按
  照预算法、国发〔2014〕43号文件和《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地
  方政府专项债券品种的通知》（财预〔2017〕89号）要求，在遵循市场规则的基础上，积
  
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  极探索从我国实际出发的地方政府“公益性事业领域项目专项债券”融资方式。本次专项债
  券还本付息来源于项目自身收入，债务风险锁定在项目内，并按照市场规则向投资者进行详
  细的项目信息披露，保障投资者权益，更好地发挥专项债券对地方稳增长、促改革、调结构、
  惠民生、防风险的支持作用。
  
  
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  一、项目基本情况
  （一）勉县医院概况
  勉县医院是集医、教、研为一体的综合性二级甲等医院，是勉县医疗设施和医护水平最好的
  公立医院。医院占地60亩，建筑面积6.8万平方米，设置床位680张，43个临床医技科室。2016
  年门诊23.8万人次，手术3,197人次，出院病人17,055人次，业务收入1.38亿元，固定资产达
  4.4亿元人民币。医院目前拥有先进的1.5T磁共振（MRI）、大16排螺旋CT机、中型C臂、
  数字减影血管造影系统、四维彩超、数字化X摄影系统（DR）、16人医用空气加压氧舱、电子
  胃镜、经颅多谱勒血液分析仪、体外碎石机、腹腔镜、前列腺汽化电切仪、血液净化系统、脑共
  振诊断治疗仪、高频热疗机、全自动生化分析仪、微生物培养鉴定药敏系统、远程医疗会诊系统，
  计算机管理网络系统等先进的万元以上医疗设备200余台（件）。
  
  医院整体实力雄厚，现有职工810人，其中高、中级专业技术人员300余人。目前能成功开
  展断指再植、二尖瓣球囊扩张、临时/永久性心脏起搏器安装、导管射频消融、冠状动脉造影支
  架植入术、脑血管造影支架植入术、脑梗死急性期阿替普酶溶栓术、颅内血肿微创清除、肿瘤、
  腰椎间盘脱出及子宫肌瘤的介入治疗，巨大颅内肿瘤摘除，前列腺汽化电切术，各种腹腔镜手术、
  白内障超声乳化等先进的治疗技术。
  
  医院是市、县城镇居民、职工医疗保险、农村合作医疗保险定点医院，并与西安交通大学第
  一附属医院、第四军医大学、西京学院、陕西省肿瘤医院、西安高新医院等建立了业务协作关系。
  
  医院先后荣获卫计委“二级甲等医院”、“爱婴医院”、“省创佳评差最佳单位”、“陕西
  省卫生行业文明示范单位”、省“十佳医院”、全省“白求恩精神奖”等殊荣。
  
  勉县医院现已成为勉县人民最为认可的医疗机构，同时也是经济效益最好的综合性公立医
  院。
  
  （二）勉县医院扩建精神病医院项目情况
  勉县医院扩建精神病医院项目实施方案
  勉县现仅有汉西精神卫生康复医院、勉西精神病医院、弘康精神病康复医院等3家精神专科
  医院，编制病床共625张，（入住率达到100%），院级别均低于二级医院，硬件设施不完备，
  管理规范程度不高。我县精神病患者已达1,673人，受床位数量限制，很大一部分病人得不到及
  
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  时住院治疗而流浪街头，对社会造成极大的危害，同时延误了治疗的最佳时机，导致不能康复，
  给社会及患者家庭造成极大的负担。勉县医院作为勉县最好的综合性医院，有义务也有能力建立
  设施完备，医护水平较高的精神病专科医院。
  
  本次医疗卫生专项债券项目为新建项目，该项目位于勉县县城定军山镇绿缘路，东侧紧邻勉
  县医院，西北两侧临近汉江，南侧为绿缘路。
  
  本次项目在原勉县医院基础上，在西侧相邻地块建立一所精神病专科医院。该精神病医院将
  成为勉县第一所公办精神病医院。为顺利推进本次项目运作，前期完成的工作包括但不限于：
  ①项目可研报告制作
  根据土地位置，精神病医院的定位，合理设计项目计划和花费
  ②自有资金到位
  积极争取自由资金快速到位，展开项目建设
  ③购买相关土地
  通过合法合规的手续，办理各项手续收购地块
  （1）项目建设运营计划
  ①建设用地手续办理
  完成建设用地手续办理工作。
  
  ②地理勘察设计
  完成进行地理勘察，进行工程项目详细设计。
  
  ③工程招投标
  完成进行工程招投标工作，预计二零一九年三月工程开工建设
  ④工程投入使用
  建筑工期预计两年，二零二零年底投入使用
  项目具体位置如下图
  
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  图1.1勉县医院扩建项目空间规划图
  项目涉及土地远离县中心，周边人流稀少，适合建立精神病专科医院。总占地60亩，土地
  为政府划拨。建筑面积3万平方米。其中住院楼2.1万平方米，其他用房0.9万平方米。设置床
  位600张。
  
  项目总投资9,188.00万元人民币，其中包括：
  （1）土地开发费用50.00万元
  （2）建筑开发费用5,500.00万元
  （3）装饰装修费用2,000.00万元
  （4）室外工程及园林景观费用528.00万元
  （5）污水处理费用160.00万元
  （6）预备费900.00万元
  （7）其他费用50.00万元
  资金来源：
  （1）申请上级专项建设资金和自筹资金总计2,088.00万元，其中300.00万元已到位，剩余
  资金在2019年按工程进度拨付到位。
  
  （2）政府专项债券募集7,100.00万元
  
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  （三）效益分析
  
  
  1、勉县现有汉西精神卫生康复医院、勉西精神病医院、弘康精神病康复医院等
  3家民营精
  神专科医院。编制病床共
  625张，但我县精神病患者达到
  1,673人，已无法满足就医需求。该项
  目的建成将解决肇事肇祸精神病人收治管理问题，对构建和谐社会，保障勉县良好的经济和社会
  发展环境做出重要贡献。
  
  
  
  2、该建设项目，以勉县医院为依托和综合类医院融为一体，只需建设精神病住院大楼和配
  套设施，可充分利用现有医院管理团队，门诊和各科设备、各科人员的技术，使管理成本降低，
  发挥协同效应。同时大部分检查及治疗设施与设备可与县医院共同使用，降低初次硬件投资金额。
  
  该项目的建成，将成为整个汉中地区医疗等级最高（二级甲等），硬件设施最全的精神病专科医
  院，也将吸引其他地区的精神病患者入院治疗，产生较大的经济效益。
  
  
  
  3、当前由于勉县精神病医院床位硬件限制，在家庭生活的精神病患者，会对原有家庭造成
  极大人力和经济负担。通过该项目新建精神病医院对患者进行生活安置，即体现对精神病患者人
  文关怀，又可帮助患者家庭解决各方面困难，释放社会劳动力，提升勉县居民幸福感。并且本次
  项目建成以后将新增
  100多个就业岗位，改善人民收入。
  
  
  （四）项目立项及批复情况
  表
  1-1项目批复情况一览表
  
  
  序号批复文件批文号备注
  1
  勉县发展和改革局关于勉县医院新建
  精神专科医院项目建议书的批复
  勉发改发〔2018〕134号
  2
  勉县发展和改革局关于陕西省勉县医
  院新建精神病专科医院项目可行性研
  究报告的批复
  勉发改发〔2019〕195号
  （五）绩效目标及指标
  本项目为在原医院基础上，扩建精神专科医院。
  
  
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  勉县现有汉西精神卫生康复医院、勉西精神病医院、弘康精神病康复医院等
  3家民营精神专
  科医院。编制病床共
  625张，但我县精神病患者达到
  1,673人，已无法满足就医需求。该项目的
  建成将解决肇事肇祸精神病人收治管理问题，并且在盈利收入方面，对勉县医院有较大程度提升。
  
  
  项目绩效指标
  新增床位数（张）
  600
  新增出院患者人次（人
  /年）
  8,160
  新增门急诊人次（人
  /年）
  1,100
  新增检查项目（个）
  26
  新增病患检查人次（次
  /年）
  9,600
  新增就业人次（人）
  120
  
  
  二、项目投资估算及资金筹措方案
  
  （一）项目概算
  
  
  1.估算依据及原则
  依据：
  1国家法律、法规及相关政策依据
  
  《精神卫生法》（2012年
  10月）
  
  《全国精神卫生工作规划（2015-2020年）》
  
  《关于专科医院设置审批管理有关规定的通知》（卫生部
  2011年
  12月）
  
  《全国医疗卫生服务体系规划纲要》（国务院
  2015-2020年）
  
  《陕西省精神卫生工作实施方案》（2015-2020年）
  
  
  2地方相关政策依据
  
  《陕西省精神卫生工作实施方案》（2015-2020年）
  
  
  3有关技术标准
  
  《精神专科医院建设标准》《陕西省建设用地定额标准》（2015年版）
  
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  2.项目概算总额和分项目安排表
  表
  2-1固定资产投资估算
  单位：万元
  
  项目名称
  投资估算
  序号
  
  工程建设费用
  8,078.00
  1
  
  1.1
  
  土地开发费用
  
  
  50.00
  
  
  1.2
  
  建筑开发
  5,500.00
  1.3
  
  装饰装修费
  
  
  2,000.00
  
  
  1.4
  
  室外工程及园林景观
  528.00
  2
  
  医疗设备购置费用
  
  
  0.00
  
  
  2.1
  
  医疗设备
  0.00
  3
  
  工程建设其他费用
  
  
  210.00
  
  
  3.1
  
  污水处理
  
  
  160.00
  
  
  3.2
  
  其他
  
  
  50.00
  
  
  4
  
  预备费
  
  
  900.00
  
  
  5
  
  建设期利息
  
  
  0.00
  
  固定资产投资合计
  
  
  9,188.00
  说明：本次医院扩建精神病医院，设备主要使用原医院设备，暂时不新采购设备
  
  表
  2-2分年度支出计划表
  
  单位：万元
  
  序号
  2020年
  2019年
  2018年
  小计
  项目
  1
  943.00
  7,135.00
  0.00
  8,078.00
  工程建设费用
  210.00
  
  
  2
  
  工程建设其他费用
  
  
  0.00
  0.00
  210.00
  3
  220.00
  680.00
  0.00
  900.00
  预备费
  9,188.00
  
  
  固定资产支出合计
  
  
  0.00
  7,815.00
  
  
  1,373.00
  
  
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  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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  表2-32019年项目建设支出计划表
  单位：万元
  2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
  1.工程建
  设费用
  7,135.00884.00891.00886.00895.00892.00897.00886.00904.002.工程建
  设其他费
  用
  0.000.000.000.000.000.000.000.000.003.预备费680.0084.0080.0086.0089.0086.0090.0081.0084.00
  合计7,815.00968.00971.00972.00984.00978.00987.00967.00988.00
  医院购买土地并进行建安开发的资金是项目主要支出，由于土地资源的稀缺性，其原始价值量比较大，加上医院建安费用后总体支出高。所以在资
  金筹措时应该尽量将来源渠道多样化，以不同的组合来降低潜在的风险，提高资金筹措的有效性和稳定性。
  
  不同区位或者不同时期的项目资金来源可能存在差别，在筹措资金时，应当根据其实际的项目性质和开发过程制定科学合理的计划，为项目实施提
  项目小计1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
  1.工程建
  设费用
  7,135.00884.00891.00886.00895.00892.00897.00886.00904.002.工程建
  设其他费
  用
  0.000.000.000.000.000.000.000.000.003.预备费680.0084.0080.0086.0089.0086.0090.0081.0084.00
  合计7,815.00968.00971.00972.00984.00978.00987.00967.00988.00
  医院购买土地并进行建安开发的资金是项目主要支出，由于土地资源的稀缺性，其原始价值量比较大，加上医院建安费用后总体支出高。所以在资
  金筹措时应该尽量将来源渠道多样化，以不同的组合来降低潜在的风险，提高资金筹措的有效性和稳定性。
  
  不同区位或者不同时期的项目资金来源可能存在差别，在筹措资金时，应当根据其实际的项目性质和开发过程制定科学合理的计划，为项目实施提
  项目小计1月
  （二）资金筹措方案
  
  
  1.资金筹措原则
  （1）筹措渠道多样化
  （2）筹措计划科学化
  
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  供坚实的资金保障。
  
  
  （3）筹措过程规范化
  医疗卫生项目筹措资金一般规模都较大，而且对于地区的医疗发展具有重要意义。遵循国家
  法律法规和相应的规章制度，有秩序的进行土地储备资金筹措，可以坚守不必要的法律纠纷，提
  高项目实施效率，促进社会和谐稳定的发展。
  
  
  
  2.项目投资额、自有资本金及资本金到位情况
  （1）投资额
  本次项目估算总投资额
  9,188.00万元，资金筹措渠道来源于自有资本金和债券融资，计划
  投入自有资本金
  2,088.00万元，发行政府专项储备债券
  7
  ,100.00万元。
  
  
  （2）自有资本金及资本金到位情况
  本次项目计划投入自有资金
  2
  ,088.00万元，全部为财政补助，已到位资金
  300.00万元，剩
  余资金按工程进度拨付到位。
  
  
  
  3.专项债券的拟发行计划
  表
  2-4债券发行计划表
  
  单位：万元
  
  发行年份发行金额发行期限
  2019年7,100.00十年期
  合计7,100.00-
  4.已开工项目建设资金的到位及使用、结余情况
  项目于
  2018年进行前期准备，预计
  2019年正式开工。当前资金到位
  300.00万元，结余
  300.00
  万元。
  
  
  三、项目预期收益、成本、融资平衡及财务风险情况
  
  （一）业务活动预期收入
  
  表
  3-1勉县医院收入预测表
  单位：万元
  
  年份合计
  医疗收入
  财政基本
  补助收入
  其他收入
  小计门诊收入
  其中：新增
  门诊收入
  住院收入
  其中：新增
  住院收入
  13
  
  
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  2016
  15,679.11
  13,422.01
  3,833.93
  9,588.08
  2,166.60
  90.5
  2017
  20,653.33
  17,676.43
  4,863.19
  12,813.24
  2,836.70
  140.2
  2018
  20,702.70
  17,920.50
  4,999.55
  12,920.95
  2,637.50
  144.7
  2019
  21,632.40
  18,816.53
  5,249.53
  13,567.00
  2,669.47
  146.4
  2020
  22,613.80
  19,757.36
  5,512.01
  14,245.35
  2,707.94
  148.5
  2021
  28,085.02
  25,243.28
  6,012.53
  356.54
  19,230.75
  4,273.50
  2,692.34
  149.4
  2022
  29,369.41
  26,505.30
  6,313.02
  373.49
  20,192.28
  4,487.17
  2,713.01
  151.1
  2023
  30,607.87
  27,830.06
  6,628.16
  392.14
  21,201.90
  4,711.53
  2,624.31
  153.5
  2024
  32,099.72
  29,221.90
  6,959.91
  411.75
  22,261.99
  4,947.11
  2,722.62
  155.2
  2025
  33,586.10
  30,682.35
  7,307.26
  432.35
  23,375.09
  5,194.46
  2,746.35
  157.4
  2026
  35,017.19
  32,216.07
  7,672.22
  453.96
  24,543.85
  5,454.19
  2,641.92
  159.2
  2027
  36,030.06
  33,182.54
  7,902.38
  467.57
  25,280.16
  5,617.81
  2,687.32
  160.20
  2028
  37,054.93
  34,178.02
  8,139.45
  481.60
  26,038.57
  5,786.35
  2,716.41
  160.50
  2029
  38,061.79
  35,203.36
  8,383.64
  496.05
  26,819.72
  5,959.94
  2,697.23
  161.20
  总计
  2,078.00
  
  401,193.43
  37,259.72
  46,432.06
  272,078.93
  3,865.45
  89,776.78
  361,855.71
  勉县医院
  2016年到
  2017年收入增长率为
  31%，2017年到
  2018年收入增长率为
  1%，差距
  较大，后续在
  2020年以前按平均估算预计增长率为
  5%计算。自
  2021年起，精神病医院投入使
  用，在使用初期，根据保守估计，第一年预估精神病院住院收入是原医院的
  30%为
  4,273.00万
  元（新建精神病医院有
  600张床位，与原医院床位数量基本相当），因此在
  2021年起总收入得
  到较大增长。自
  2021年后收入增长率同样按
  5%进行增长计算。
  
  
  （二）业务活动预期支出
  
  表
  3-2勉县医院支出情况预测表
  
  单位：万元
  
  年份合计
  业务活动现金支出固定资产投资支出
  小计
  人员经费
  支出（含对
  个人和家
  庭补助）
  商品和服
  务支出
  其他支出小计债券项目
  自有资
  金
  201615,641.6515,641.655,098.819,720.91821.93201720,586.2920,586.296,854.4112,617.331,114.55201820,639.2420,639.248,574.3911,011281,053.57
  14
  
  
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  
  
  2019
  2020
  
  
  28,740.45
  7,815.00
  7,815.00
  1,241.25
  10,681.09
  9,003.11
  20,925.45
  1,373.00
  
  
  23,382.01
  
  
  22,009.01
  
  
  9,453.26
  
  
  11,259.19
  
  
  1,296.56
  
  
  1,373.00
  
  
  
  202126,680.8125,870.8111,343.9113,511.031,015.87810810
  2022
  
  
  906
  
  
  906
  
  
  28,055.34
  
  
  27,149.34
  
  
  11,911.10
  
  
  14,186.58
  
  
  1,051.66
  
  
  202328,596.8228,491.8212,506.6614,895.911,089.25105105
  2024
  30,003.40
  29,901.40
  13,131.99
  15,640.70
  1,128.71
  102
  102
  2025
  108
  2026
  33,053.55
  32,935.55
  14,478.03
  17,243.87
  1,213.65
  118
  118
  2027
  121
  2028
  35065.32
  34941.32
  15,359.74
  18,294.02
  1,287.56
  124
  124
  2029
  125
  
  31,489.4831,381.4813,788.5916,422.741,170.15108
  34044.633923.614,912.3717,761.181,250.05121
  36114.5535989.5515,820.5318,842.841,326.18125
  392,093.5
  380,386.5
  162,236.9
  202,088.6
  16,060.9
  11,707.0
  2,519.
  总计
  1
  1
  0
  7
  4
  0
  9,188.00
  00
  
  医院业务活动支出
  2016年到
  2017年增长率为
  31%，2017年到
  2018年支出增长率为
  1%。
  
  从
  2019年到
  2020年我们使用
  5%的保守增长计算，
  2020年到
  2021年由于精神病医院建成，需
  要有新增员工支出。但这里由于我们可以使用原医院部分医护人员，因此对于人员招聘上成本并
  不会增加太多，按
  2020年到
  2021年增加
  20%计算。在
  2021年之后，仍然每年
  5%左右的增长
  率。
  
  
  （三）融资活动费用及利息支出
  
  
  1.发行费用
  3年期的债券发行费用为债券发行金额的
  0.5‰，其他期限为债券发行金额的
  1‰预计。由于
  本项目发行期限为十年期，故方案统一按债券发行金额的
  1‰预计债券发行费用，为
  7.1万元。
  
  
  
  2.债券利息
  按照本项目专项债券发行计划，以年利率
  4.5%预计每年利息支出，
  10年期以下按照每年支
  付利息，
  10年及以上期限按照每半年支付利息。本项目债券利息支出如下表所示：
  表
  3-3
  2019-2029年债券利息支出预测表
  
  单位：万元
  
  年份
  2019年
  2020年
  
  
  319.50
  
  
  债务利息支出
  159.75
  15
  
  
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  
  
  2021年
  319.502022年
  319.502023年
  319.502024年
  319.502025年
  319.502026年
  319.502027年
  319.502028年
  319.502029年
  159.75
  合计
  3,195.00
  
  
  16
  
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  17（四）资金测算平衡表
  表3-4资金测算平衡表
  单位：万元
  序号年份合计2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年
  一现金流入353,346.2929,032.4024,401.8028,085.0229,369.4130,607.8732,099.7233,586.1035,017.191业务活动现金流入344,158.2921,632.4022,613.8028,085.0229,369.4130,607.8732,099.7233,586.1035,017.191.1医疗（事业）收入312,836.7718,816.5319,757.3625,243.2826,505.3027,830.0629,221.9030,682.3532,216.071.2财政基本补助收入29,618.922,669.472,707.942,692.342,713.012,624.312,722.622,746.352,641.921.3其他收入1,702.60146.40148.50149.40151.10153.50155.20157.40159.202融资活动现金流入7,100.007,100.002.1债券融资款7,100.007,100.002.2其他融资款
  3资本金投入2,088.00300.001,788.00
  二现金流出345,528.4328,907.3023,701.5127,000.3128,374.8428,916.3230,322.9031,808.9833,373.051业务活动现金流出323,519.3320,925.4522,009.0125,870.8127,149.3428,491.8229,901.4031,381.4832,935.552固定资产投资现金流出11,707.007,815.001,373.00810.00906.00105.00102.00108.00118.002.1债券项目投资活动流出9,188.007,815.001,373.002.2
  自有资金固定资产投资现
  金流出
  2,519.00810.00906.00105.00102.00108.00118.003融资活动现金流出10,302.10166.85319.50319.50319.50319.50319.50319.50319.503.1债券发行费用7.107.103.2偿还债券本金7,100.00
  序号年份合计2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年
  一现金流入353,346.2929,032.4024,401.8028,085.0229,369.4130,607.8732,099.7233,586.1035,017.191业务活动现金流入344,158.2921,632.4022,613.8028,085.0229,369.4130,607.8732,099.7233,586.1035,017.191.1医疗（事业）收入312,836.7718,816.5319,757.3625,243.2826,505.3027,830.0629,221.9030,682.3532,216.071.2财政基本补助收入29,618.922,669.472,707.942,692.342,713.012,624.312,722.622,746.352,641.921.3其他收入1,702.60146.40148.50149.40151.10153.50155.20157.40159.202融资活动现金流入7,100.007,100.002.1债券融资款7,100.007,100.002.2其他融资款
  3资本金投入2,088.00300.001,788.00
  二现金流出345,528.4328,907.3023,701.5127,000.3128,374.8428,916.3230,322.9031,808.9833,373.051业务活动现金流出323,519.3320,925.4522,009.0125,870.8127,149.3428,491.8229,901.4031,381.4832,935.552固定资产投资现金流出11,707.007,815.001,373.00810.00906.00105.00102.00108.00118.002.1债券项目投资活动流出9,188.007,815.001,373.002.2
  自有资金固定资产投资现
  金流出
  2,519.00810.00906.00105.00102.00108.00118.003融资活动现金流出10,302.10166.85319.50319.50319.50319.50319.50319.50319.503.1债券发行费用7.107.103.2偿还债券本金7,100.00
  
  2019
  
  年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  183.3支付债券利息3,195.00159.75319.50319.50319.50319.50319.503.4偿还其他融资本金
  三当期现金结余-125.10700.291,084.71994.571,691.551,776.821,777.121,644.14-0.00125.10825.391,910.102,904.674,596.22
  五期末现金-125.10825.391,910.102,904.674,596.226,373.048,150.169,794.30
  319.50319.503.5支付其他融资利息
  四期初现金6,373.048,150.16
  
  2019
  
  年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  19
  序号年份2027年2028年2029年
  一现金流入36,030.0637,054.9338,061.791业务活动现金流入36,030.0637,054.9338,061.791.1医疗（事业）收入33,182.5434,178.0235,203.361.2财政基本补助收入2,687.322,716.412,697.231.3其他收入160.20160.50161.202融资活动现金流入
  2.1债券融资款
  2.2其他融资款
  3资本金投入
  二现金流出34,364.1035,384.8243,374.301业务活动现金流出33,923.6034,941.3235,989.552固定资产投资现金流出121.00124.00125.002.1债券项目投资活动流出
  2.2
  自有资金固定资产投资现
  金流出
  121.00124.00125.003融资活动现金流出319.50319.507,259.753.1债券发行费用
  3.2偿还债券本金7,100.00
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  203.3支付债券利息319.50319.50159.753.4偿还其他融资本金
  3.5支付其他融资利息
  三当期现金结余1,665.961,670.11-5,312.51
  四期初现金9,794.3011,460.2613,130.37
  五期末现金11,460.2613,130.377,817.86
  说明：
  1、按照医院在存续期内预期收入和预期支出测算，勉县医院在存续期间能够产生持续稳定的净现金流。按照预计条件的资金测算平衡结果，项目存续期
  内可达到的偿债资金覆盖率为1.76倍，还本付息资金有充分保障。
  
  3.3支付债券利息319.50319.50159.753.4偿还其他融资本金
  3.5支付其他融资利息
  三当期现金结余1,665.961,670.11-5,312.51
  四期初现金9,794.3011,460.2613,130.37
  五期末现金11,460.2613,130.377,817.86
  说明：
  1、按照医院在存续期内预期收入和预期支出测算，勉县医院在存续期间能够产生持续稳定的净现金流。按照预计条件的资金测算平衡结果，项目存续期
  内可达到的偿债资金覆盖率为1.76倍，还本付息资金有充分保障。
  
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  21（五）其他需要说明的事项
  在债券本息到期前，提前将偿还债券本息所需资金及时、足额归集，并按照省财政厅规
  定的时间和方式，将归集的还款资金缴入同级国库用于债券还本付息，确保还款资金的及时、
  足额支付。
  
  债券存续期间，项目单位可根据项目实施情况调整项目资本金比例，以确保专项债券按
  时还本付息。
  
  在本项目存续期内，如出现收入较大增长，可能发生提前偿还本金的情况。本项目如提
  前偿还本金，按照专项债券管理有关规定和办法执行。
  
  四、项目风险评估及控制措施
  （一）影响项目收益和融资平衡结果的风险因素
  1.工期变化产生的风险
  拖延项目工期的因素非常多，如勘测资料的详细程度、设计方案的稳定、项目业主的组
  织管理水平、资金到位情况、承建商的施工技术及管理水平等，从国内已建工程的实际情况
  来看，要实现项目预定的工期目标有一定的难度。项目建设期每年的利息额较大，如果工期
  拖延，工程投资将增加，并且工期拖延将影响项目的现金流入，使项目净收益减少。
  
  2.工程事故产生的风险
  工程事故是由施工阶段中一些难以预测的地质情况或施工不当、管理不善引起的，国内
  多个城市的建设项目在施工中发生的事故都造成了较大的影响和损失，应当在工程事故防范
  上引起足够的重视。事故会引起工程延期、人员伤亡、投资增加等，使项目净收益减少。
  
  3.收入变动风险
  收入变动风险是指医院完成年度预测收入的不确定性带来的风险。本项目收入变动风险
  主要是医院就诊患者减少、收费政策变化等带来的医院医疗收入和其他收入减少，影响医院
  年度收入规模，偿债能力减弱。
  
  4.支出变动风险
  支出变动风险是指医院年度实际支出的不确定性带来的风险。本项目支出变动风险主要
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  22
  是医院出现支出规模扩张过快，医院校年度资金结余较预测大幅减少等，影响还本付息。
  
  5.自然风险
  自然风险是指由于自然因素的不确定性对公共配套建筑的建设过程和经营造成的影响，
  以及对其他建筑物产生的直接破坏，从而对经营者造成经济上的损失。自然风险因素主要包
  括火灾风险、洪水风险等。
  
  6.利率波动风险
  在本专项债券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策变动等因素会
  引起债务资本市场利率的波动，市场利率波动将会对本项目的财务成本产生影响，进而影响
  项目综合投资收益的平衡。
  
  （二）主要风险控制措施
  1.深化各阶段设计方案，强化地质勘探工作，减少工程设计方案的变更，避免因设计方
  案的变更而拖延工期。
  
  2.选择有较高施工技术与管理水平，经济实力雄厚并拥有先进施工设备的施工队伍，确
  保工程的质量与进度；通过选择资信好、技术可靠的设计、施工承包商，签订规范的合同（包
  括在承包商不能履行合同时确定损失额的条款），切实做好合同管理的工作，可以达到抵御
  风险的目的。
  
  3.按照债券发行期限和额度，在医院年度预算中编列债券还本付息准备金专项预算，逐
  年提取还本付息资金，减少年度收入不确定性对债券兑付造成的影响。
  
  4.加强对经费的管理，坚决压缩不合理支出，减少资金的浪费，保证还本付息资金。在
  项目存续期间，将项目的还本付息资金纳入项目综合预算管理，列为优先支付专项预算项目，
  以确保按时支付本息。
  
  5.为控制项目融资平衡风险，医院需合理安排债券发行金额和债券期限，按照医院资金
  获取能力做好债券的期限配比、还款计划和资金准备。
  
  6.加强医院资金的绩效管理，充分盘活资金，提高资金使用效益，用资金使用效率的收
  益对冲利率波动损失。
  
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  23
  五、债券发行方案
  （一）发行依据
  1.发行主体资格
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定，经国务院批准的省、自治区、直辖市的预
  算中必需的建设投资的部分资金，可以在国务院确定的限额内，通过发行地方政府债券举借
  债务的方式筹措。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》（财预〔2016〕155号）第四条规定，省、自治区、
  直辖市政府为专项债券的发行主体，具体发行工作由省财政部门负责。省政府依法承担专项
  债券的发行、管理及还本付息责任。
  
  2.地方政府债务限额管理
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定，举借债务的规模，由国务院报全国人民代
  表大会或者全国人民代表大会常务委员会批准。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》（财预〔2016〕155号）第十条规定，财政部在全
  国人民代表大会或其常委委员会批准的专项债务限额内，根据债务风险、财力状况等因素并
  统筹考虑国家调控政策、各地区公益性项目建设需求等，提出分地区专项债务限额及当年新
  增专项债务限额方案，报国务院批准后下达省级财政部门。
  
  《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》（财
  预〔2017〕89号）规定，各地试点分类发行专项债券的规模，应当在国务院批准的专项债
  务限额内统筹安排，包括当年新增专项债务限额、上年末专项债务余额低于限额的部分。
  
  3.地方政府债务预算管理
  《中华人民共和国预算法》第三十五条规定，省、自治区、直辖市依照国务院下达的限
  额举借的债务，列入本级预算调整方案，报本级人民代表大会常务委员会批准。
  
  《地方政府专项债务预算管理办法》（财预〔2016〕155号）第三条规定，专项债务收
  入、安排的支出、还本付息、发行费用纳入政府性基金预算管理。
  
  新增政府债券收支安排和预算调整方案，按照省政府批准的省级预算调整方案执行。
  
  4.建立地方政府债务应急处置机制
  《中华人民共和国预算法》第三十五条第五款规定，国务院建立地方政府债务风险评估
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  
  
  和预警机制、应急处置机制以及责任追究制度。《国务院关于加强地方政府性债务管理的意
  见》（国发
  2014〔43号〕）第四（二）点“建立债务风险应急处置机制”规定，各级政府
  要制定应急处置预案，建立责任追究机制。
  
  
  按照国务院办公厅印发的《国务院办公厅关于印发地方政府性债务风险应急处置预案的
  通知》（国办函〔
  2016〕88号）第
  7.1点规定，县级以上地方各级人民政府要结合实际制定
  当地债务风险应急处置预案。
  
  
  为了加强政府债务管理，
  2016年陕西省发布了《陕西省人民政府关于印发陕西省政府
  性债务风险应急处置预案的通知》（陕财办〔
  2016〕172号）文件，建立陕西省政府债务应
  急处置机制，提前防范财政金融风险。
  
  
  （二）发行计划
  
  勉县医院扩建精神病医院项目
  2019年申请发行专项债券
  7,100.00万元，发行期限为
  10
  年期。专项债券融资成本按
  4.5%估算。债券发行计划见表
  5-1。
  
  表
  5-1债券发行计划表
  
  单位：万元
  
  发行年份
  
  发行额度发行期限
  2019年7,100.00十年期
  （三）发行场所
  
  通过全国银行间债券市场或证券交易所债券市场发行。
  
  
  （四）品种和数量
  
  勉县医院扩建精神病医院项目专项债券计划
  2019年发
  10年期记账式固定利率附息债，
  债券发行总额
  7,100.00万元，发行面值
  100元。
  
  
  （五）时间安排
  
  按照省财政厅确定的时间发行。
  
  
  （六）上市安排
  
  本期债券按照有关规定进行上市交易。
  
  
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  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  25（七）兑付安排
  利息按每半年支付，本金到期一次性偿还。
  
  （八）发行费用
  2019年债券发行手续费为发行金额的1‰，发行涉及的登记服务费、评级机构、律师事
  务所等费用从勉县医院自有经费中安排支付。
  
  （九）招投标
  1．招标方式
  采用单一价格荷兰式招标方式，标的为利率，全场最高中标利率为各期债券的票面利率。
  
  2．标位限定
  每一承销团成员最高、最低标位差为50个标位，无需连续投标。以后年度视情况进行
  调整。
  
  3．参与机构
  陕西省政府债券公开发行承销团成员（以下简称“承销机构”）有资格参与本次投标。
  
  4．招标系统
  陕西省财政厅借用相关债券发行系统招标发行。
  
  （十）分销
  本债券采取场内挂牌和场外签订分销合同的方式进行分销，可于招投标结束后（一般为
  招投标后一日）进行分销，承销机构根据市场情况自定分销价格，承销机构间不得分销。
  
  （十一）发行款缴纳
  承销机构于发行日第二日前，按照承销额度及缴款通知书上确定金额将发行款通过大额
  实时支付系统缴入陕西省国库。缴款日期以陕西省国库收到款项为准。承销机构未按时缴付
  发行款的，按规定将违约金通过大额实时支付系统缴入陕西省国库。
  
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
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  六、信息披露计划
  按照《财政部关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》
  （财预〔2017〕89号）规定，分类发行专项债券的地方政府应当及时披露专项债券及其项
  目信息。财政部门应当在门户网站等及时披露专项债券对应的项目概况、项目预期收益和融
  资平衡方案、专项债券规模和期限、发行计划安排、还本付息等信息。行业主管部门和项目
  单位应当及时披露项目进度、专项债券资金使用情况等信息。按此规定，本次专项债券信息
  披露文件通过陕西省财政厅官方网站（）及中国债券信息网-中央结
  算公司官方网站（）详细披露，披露时间及文件内容具体如下：
  （一）每期债券发行日五个工作日之前披露
  基本信息、信用评级报告和跟踪评级安排。
  
  （二）每期债券发行结束当日披露
  发行结果公告。
  
  （三）每期债券每个付息日五个工作日之前披露
  付息公告。
  
  （四）每期债券兑付日五个工作日之前披露
  还本付息公告。
  
  （五）每期债券存续期内定期披露内容
  1．最近年度及最新季度经济、财政及债务情况说明。
  
  2．建设项目施工/医院运营最新情况说明。
  
  3.“陕西省公立医院建设专项债券”跟踪评级报告。
  
  
  2019年陕西省公立医院建设项目专项债券实施方案
  27（六）每期债券存续期内随时披露内容
  可能影响到“陕西省公立医院建设专项债券”按期足额兑付的重大事项随时披露。
  
  
  

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